玉米：本月預測，2024/25年度，中國玉米種植面積44886千公頃（6.73億畝），較上年度增加667千公頃（1000萬畝），增幅1.5%，原因是去年玉米種植收益出現下滑，但土地流轉費用有所下降，農戶種植仍有積極性。今年玉米產區氣象條件總體利于春耕春播，氣象條件等級為適宜，土壤墑情好于上年，糧油等主要作物大面積單產提升行動穩步推進，預計玉米單產每公頃6617公斤（每畝441公斤），較上年度增1.3%。總產量29701萬噸，較上年度增2.8%。需求方面，玉米價格偏低運行，深加工企業開機率較高，玉米工業消費將有所增加，生豬產能持續調減但小麥飼用量預計減少，玉米飼用消費將穩中略增，預計2024/25年度玉米消費量29964萬噸，較上年度增1.6%。進出口方面，國內玉米產需缺口進一步縮小，預計玉米進口量減少至1300萬噸，較上年度減650萬噸。

玉米首席分析師  王洋

       大豆：本月將2023/24年度中國大豆進口量調減115萬噸至9610萬噸，壓榨消費量調減198萬噸至9580萬噸，主要原因是國內生豬產能逐步下降，預計本年度后期豆粕需求減弱，大豆壓榨加工消費量不及此前預期。

       國產大豆上季種植收益低于農戶預期，但國家“穩大豆”的政策導向不變，生產者補貼等支持政策繼續向大豆傾斜，同時，全國糧油等主要作物大面積單產提升行動穩步推進，大豆生產有望保持基本穩定。截至5月上旬，東北產區大豆春播進展順利，除黑龍江中西部局地略旱外，土壤墑情總體良好。預計2024/25年度中國大豆播種面積10163千公頃，較上年度減少2.9%；單產每公頃2021公斤，較上年度提高1.5%；產量保持在2000萬噸以上。隨著生豬產能調整到合理區間，以及飼用豆粕減量替代技術的逐步推廣，豆粕消費量將繼續下降，大豆進口量和壓榨消費量呈減少趨勢，食用消費量增加。預計2024/25年度中國大豆進口量9460萬噸，較上年度減少1.6%；大豆消費量1.15億噸，與上年度基本持平。

大豆首席分析師  殷瑞鋒

       棉花：本月對2023/24年度棉花生產和消費情況不作調整。受價差驅動影響，棉花進口持續高位，2023年9月-2024年3月累計達214萬噸，本月將進口量上調50萬噸至280萬噸，期末庫存上調至782萬噸。本月預測，2024/25年度，中國棉花播種面積為2747千公頃（4120.2萬畝），較上年度減1.5%。新疆棉花目標價格補貼政策穩定，棉農植棉積極性較高，考慮水土資源約束，次宜棉區有序退出，面積穩中略降。內地棉區受比較效益低、機械化推廣難度大等因素影響，面積繼續下滑。棉花播種出苗期間主產區綜合氣候條件適宜，預計單產為每公頃2031公斤（每畝135公斤），較上年度增0.8%。棉花產量為558萬噸，較上年度減0.7%。國際貨幣基金組織（IMF）預測2024年和2025年全球經濟增速將保持在3.2%左右，國內外經濟持續向好，市場對棉花消費恢復預期增強。預計新年度中國棉花消費量為780萬噸，較上年度增1.4%，進口量為200萬噸，期末庫存降至757萬噸。

棉花首席分析師  原瑞玲

       食用植物油：本月估計，2023/24年度，中國食用植物油產量2990萬噸，比上年度下調57萬噸，主要是因為大豆進口量和壓榨消費量下調。目前夏收油菜籽陸續進入成熟收獲期。4月下旬至5月初，云南、四川盆地大部以晴或晴雨相間天氣為主，對油菜莢果成熟收獲基本有利；長江中下游及貴州多陰雨寡照天氣，部分地區出現農田漬澇災害，局部地區出現強降水、風雹導致油菜倒伏，需及時排澇降漬、改善墑情，并利用晴好天氣抓緊搶收成熟油菜。本月暫不對油菜籽和菜籽油進行調整。食用植物油國內消費量3735萬噸，比月估計值下調48萬噸，主要是因為人均消費量不及預期。進出口量均與上月估計值一致。

       本月預測，2024/25年度，中國食用植物油產量3003萬噸，比上年度增加13萬噸，其中豆油產量1730萬噸，比上年度減少15萬噸，主要是因為大豆進口量和壓榨消費量減少；油菜籽和花生產量預期增加，帶動菜籽油、花生油比上年度分別增加8萬噸、21萬噸。國內消費量3665萬噸，比上年度減少70萬噸，其中，居民消費量減少74萬噸，主要是受人口總量減少和健康消費理念普及等因素的綜合影響；飼用及其他消費增加4萬噸。

食用植物油首席分析師  李淞淋

       食糖：本月，2023/24年度中國食糖生產即將結束，得益于南方甘蔗單產大幅提升，全國食糖產量恢復性增長；國際食糖供應預期趨于好轉，國際食糖價格預估區間下調至19.5-23美分/磅。由于糖料種植效益好轉，與競爭性作物的比較優勢凸顯，農民種植積極性提升，天氣條件總體正常，本月預測2024/25年度甘蔗播種面積持平略增，甜菜播種面積大幅增加，食糖產量保持恢復性增長，有望增至1100萬噸，消費量基本持平，國內食糖產需缺口縮小。

食糖首席分析師  郭君平

中國玉米供需平衡表

注釋：玉米市場年度為當年10月至下年9月。

中國大豆供需平衡表

注釋：大豆市場年度為當年10月至下年9月。

中國棉花供需平衡表

注釋：棉花市場年度為當年9月至下年8月。

中國食用植物油供需平衡表

注釋：1.食用植物油市場年度為當年10月至下年9月。2.棕櫚油統計中不包含棕櫚硬脂。3.國內豆油、菜籽油和花生油價格分別為三級豆油、三級菜籽油和一級花生油價格，棕櫚油價格為24度棕櫚油到港價格。

中國食糖供需平衡表

注釋：食糖市場年度為當年10月至下年9月。

【注】：中國農產品供需形勢分析報告（CASDE），具體內容由全產業鏈信息分析預警團隊（Early Warning Information Analysis Team，EWIA Team）為主要支撐的分品種“供需形勢分析評估組”（Chinese Agricultural Supply and and Demand Estimates Team，CASDE Team）完成。

專家特別聲明：本報告觀點為團隊研究預測成果，不作為投資或經營直接依據。如參考引用，不承擔相關責任。

玉米：王洋（中國農業科學院農業信息研究所，E-Mail:wakobeng@hotmail.com）。

大豆：殷瑞鋒（農業農村部信息中心，E-Mail:yinruifeng@agri.gov.cn）。

棉花：原瑞玲（農業農村部農村經濟研究中心，E-Mail:yuanlynne@163.com）。

食用植物油：李淞淋（農業農村部信息中心，E-Mail:lisonglin@agri.gov.cn）。

食糖：郭君平（中國農業科學院農業經濟與發展研究所，E-Mail:guojunping@caas.cn）。

2024年《中國農產品供需形勢分析》（CASDE）發布時間為1月12日、2月8日、3月8日、4月11日、5月10日、6月12日、7月12日、8月12日、9月12日、10月11日、11月8日和12月10日。公眾可以從中國農業信息網（www.tm95533.com）免費下載。如有疑問，可通過E-Mail咨詢相關分析師。